etoro

eToro Kosten und Gebühren

„Provisionsfreier Aktienhandel“ stand lange groß auf der Website. Das stimmt so nicht mehr: Seit August 2024 kostet jeder Aktientrade 1 USD pro Order. ETFs bleiben kommissionsfrei. Aber die eigentliche Frage ist: Was kostet eToro wirklich, wenn du alles zusammenrechnest?

Die kurze Antwort: Mehr als du denkst. Denn eToro verdient sein Geld nicht über offensichtliche Provisionen, sondern über den Spread (die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufspreis), die Währungsumrechnung und Overnight-Gebühren bei CFDs.

Was kostet eToro wirklich? 3 Szenarien

Achtung: Versteckte Kosten

• Die FX-Falle: eToro führt dein Konto in USD. Jede EUR-Einzahlung wird automatisch umgerechnet, jede Auszahlung zurück. Bei 10.000 EUR sind das rund 100 EUR Umrechnungskosten hin und zurück. Bei Trade Republic oder Scalable Capital zahlst du dafür 0 EUR.
• ETF-Täuschung für deutsche Anleger: eToro bewirbt tausende ETFs. In Wahrheit stehen deutschen Anlegern nur 257 UCITS-konforme ETFs als echte Investments zur Verfügung. Der Rest sind CFDs, also Hebelprodukte mit Overnight-Gebühren.
• Overnight-Gebühren bei CFDs: Hältst du eine CFD-Position über Nacht, fallen täglich Finanzierungskosten an. Bei längerer Haltedauer summiert sich das erheblich.
• Spread-Kosten bei Krypto: 1% Spread bedeutet: Kaufst du Bitcoin für 1.000 EUR, zahlst du 10 EUR nur für den Kauf. Beim Verkauf nochmal 10 EUR. Trade Republic berechnet hierfür einen deutlich niedrigeren Spread.

eToro Kontomodelle im Vergleich

Der eToro Club funktioniert über Eigenkapital-Stufen: Silver (5.000 USD), Gold (10.000 USD), Platinum (25.000 USD), Platinum+ (50.000 USD), Diamond (250.000 USD). Je höher die Stufe, desto besser der Service. Ab Gold entfällt die Auszahlungsgebühr, ab Platinum gibt es einen dedizierten Account-Manager.

Für die meisten Einsteiger reicht der kostenlose Retail Account. Den eToro Club erreichst du automatisch, wenn dein Kontoguthaben die Schwelle überschreitet.

Kernfeatures und Funktionen

1. Copy Trading (das Alleinstellungsmerkmal)

Copy Trading ist der Grund, warum die meisten Leute zu eToro kommen. Du suchst dir einen „Popular Investor“ aus, klickst auf „Kopieren“, legst einen Betrag fest (Minimum 200 USD), und ab sofort werden alle Trades dieses Investors proportional in deinem Konto gespiegelt. Wenn der Investor 5% seines Portfolios in Tesla steckt, passiert das automatisch auch bei dir.

In unserem Test haben wir drei Popular Investors über sechs Monate verfolgt. Zwei lagen im Plus (8% und 12%), einer im Minus (-4%). Das ist kein Selbstläufer. Du musst die Trader, die du kopierst, sorgfältig auswählen und regelmäßig prüfen. Aber für jemanden, der weder Zeit noch Lust hat, sich täglich mit Charts zu beschäftigen, ist das ein ehrlich gutes Feature.

2. Echte Aktien (ab 1 USD pro Trade)

Du kaufst bei eToro echte Aktien, keine CFDs. Die Aktien werden in deinem Namen bei einer Verwahrstelle gehalten. Seit August 2024 kostet jeder Aktientrade 1 USD pro Order (2 USD an AU/HK/Dubai-Börsen). ETFs bleiben weiterhin kommissionsfrei. Der Haken: eToro verdient zusätzlich am Spread (ca. 0,15% je Seite) und an der Währungsumrechnung. Trotzdem ist das für Buy-and-Hold-Anleger attraktiv, die nicht jede Woche umschichten.

Achtung: Sobald du einen Hebel einsetzt oder eine Aktie shortest, wechselst du automatisch in den CFD-Modus. Dann gelten CFD-Spreads und Overnight-Gebühren.

3. Über 100 Kryptowährungen

eToro war einer der ersten regulierten Broker, der echten Krypto-Handel angeboten hat. Du kaufst Bitcoin, Ethereum und Co. als echten Coin, nicht als CFD. Seit Februar 2025 hat eToro die MiCA-Lizenz von der CySEC und darf Krypto-Services in der gesamten EU anbieten.

Der Krypto-Spread von 1% ist allerdings spürbar teurer als bei spezialisierten Krypto-Börsen. Für Gelegenheits-Anleger, die alles auf einer Plattform haben wollen, ist das akzeptabel. Für aktive Krypto-Trader nicht.

4. Smart Portfolios

Fertig zusammengestellte Portfolios rund um Themen wie „Erneuerbare Energien“, „Big Tech“ oder „Krypto-Markt“. Du investierst mit einem Klick in ein diversifiziertes Portfolio. Minimum: 500 USD. Die Zusammenstellung übernimmt eToro, du musst dich um nichts kümmern.

In der Praxis sind das thematische ETF-Alternativen ohne Management-Gebühr. Die Performance hängt vom Thema ab. Wer in „CryptoPortfolio“ investiert hat, saß 2022 auf -60%, und hat 2024 wieder +150% gemacht.

5. Social Feed und Community

eToro hat einen integrierten Social Feed, der wie Twitter für Trader funktioniert. Nutzer posten Analysen, kommentieren Aktien und diskutieren Marktbewegungen. Du siehst, was Popular Investors kaufen und verkaufen.

Für Einsteiger ist das wertvoll: Du lernst von anderen, statt allein im Dunkeln zu tappen. Für erfahrene Trader ist der Feed oft zu laut und zu oberflächlich.

6. eToro Money

Ein separates Wallet mit Debitkarte. Du kannst Geld zwischen deinem Trading-Konto und eToro Money verschieben, mit der Karte bezahlen und Krypto auszahlen. Ende 2025 nutzten 1,87 Millionen Nutzer eToro Money, die Transaktionsvolumen wuchsen um das 6,5-fache gegenüber dem Vorjahr.

7. Fractional Shares (Bruchteile)

Du kannst ab 10 USD in jede Aktie investieren, egal ob sie 3.000 USD kostet (wie Amazon). Das senkt die Einstiegshürde massiv und macht echte Diversifikation auch mit kleinem Budget möglich.

8. Demokonto mit 100.000 USD Spielgeld

Unbegrenztes virtuelles Konto mit allen Features der Live-Plattform. Du kannst Copy Trading, CFDs und Aktienhandel testen, ohne einen Cent zu riskieren. Eines der besten Demokonten am Markt.

Für wen ist eToro geeignet?

Drei typische eToro-Nutzer

📱 Die neugierige Einsteigerin (25, Berufsstart): Hat gerade ihren ersten Job und will mit 100 EUR pro Monat anfangen zu investieren. Kein Vorwissen, aber technikaffin. Sie eröffnet ein Demokonto, probiert Copy Trading aus und kauft nach drei Wochen ihre ersten echten Aktien-Bruchteile. Die FX-Gebühr stört sie nicht, weil sie den Unterschied zu Trade Republic noch nicht kennt.

🖥️ Der passive Copy-Trader (38, Vollzeit-Job, wenig Zeit): Verdient gut, hat aber keine Lust, sich abends durch Earnings Reports zu wühlen. Er kopiert drei Popular Investors mit unterschiedlichen Strategien (Value, Growth, Dividende) und schaut einmal im Monat rein. Sein Depot wächst parallel zu seinem 9-to-5, ohne dass er einen Chart öffnen muss.

🌍 Der Krypto-neugierige Reisende (30, digital nomad): Will Bitcoin und ein paar Altcoins kaufen, aber auch ein paar Tech-Aktien halten. eToro ist seine One-Stop-Plattform. Die eToro Money Karte nutzt er auf Reisen. Er akzeptiert die höheren Krypto-Spreads, weil ihm die Convenience einer regulierten Plattform wichtiger ist als die letzten 0,5% Gebührenersparnis.

Sicherheit und Regulierung

eToro gehört zu den am stärksten regulierten Multi-Asset-Brokern weltweit. Die Regulierungs-Landschaft ist komplex, weil eToro mehrere Entitäten betreibt:

• eToro (Europe) Ltd — Reguliert durch die CySEC (Cyprus Securities and Exchange Commission), Lizenznummer 109/10. Das ist die Entität, über die deutsche Kunden handeln. EU-Passporting in alle EWR-Länder.
• eToro (UK) Ltd — FCA-reguliert, Lizenznummer 583263. Für britische Kunden.
• eToro AUS Capital Ltd — ASIC-reguliert, Lizenznummer 491139. Für australische Kunden.

Für dich als deutschen Nutzer greift die CySEC-Regulierung. Das bedeutet:

• Einlagensicherung: Investor Compensation Fund (ICF) bis 20.000 EUR pro Kunde
• Segregierte Kundengelder: Dein Geld liegt getrennt von eToros Firmenvermögen
• Negativsaldoschutz: Du kannst nicht mehr verlieren als dein Kontostand (als Retail-Trader)
• MiFID-II-konform: Alle EU-Standards für Transparenz und Anlegerschutz

Seit Februar 2025 hat eToro zusätzlich die MiCA-Lizenz (CASP) von der CySEC erhalten. Das erlaubt eToro, regulierte Krypto-Services in der gesamten EU anzubieten. Ein Pluspunkt, den viele Konkurrenten noch nicht haben.

Was du wissen solltest: Für FCA-Kunden (UK) gibt es eine zusätzliche Versicherung über Lloyd’s of London bis zu 1 Million GBP. Als CySEC-Kunde hast du diesen Schutz nicht. Die 20.000 EUR ICF-Deckung ist der EU-Mindeststandard.

eToro hat bei ForexBrokers.com einen Trust Score von 96 von 99 (4 Tier-1-Lizenzen, 1 Tier-2-Lizenz). Das ist solide, aber nicht die Spitze: IG kommt auf 99/99.

Ein Thema, das bei deutschen Nutzern Frustration auslöst: Die Steuerbescheinigung. eToro erstellt keine automatische Steuerbescheinigung nach deutschem Recht. Du musst die Daten selbst aufbereiten oder ein Steuer-Tool nutzen. Bei Trade Republic oder Scalable Capital bekommst du das automatisch.

eToro im Praxistest: Unsere Meinung

Was uns überzeugt hat:

• Die Registrierung dauert 5 Minuten, die Verifizierung war nach 2 Stunden durch. Schneller als bei den meisten deutschen Brokern.
• Das Demokonto ist das beste, das wir getestet haben. 100.000 USD virtuelles Geld, alle Features freigeschaltet, kein Zeitlimit.
• Copy Trading funktioniert in der Praxis erstaunlich gut. Die Transparenz bei Popular Investors (Performance, Risiko-Score, Drawdown) ist vorbildlich.

Was uns im Test genervt hat:

• Die FX-Umrechnung. Wir haben 5.000 EUR eingezahlt und direkt ~25 EUR an Umrechnungsgebühren verloren, bevor wir auch nur einen Trade gemacht haben. Das wird auf der Website nicht prominent genug kommuniziert.
• Die ETF-Situation für deutsche Anleger ist verwirrend. Von den beworbenen „tausenden ETFs“ sind nur 257 UCITS-konform und als echte Investments kaufbar. Der Rest sind CFDs. Wir mussten das mühsam herausfinden.

Unser Geheimtipp: Nutze das Demokonto mindestens zwei Wochen, bevor du echtes Geld einzahlst. Teste Copy Trading mit virtuellem Geld und schaue, ob die Trader, die du kopieren willst, auch in schwachen Marktphasen performen. Und: Überweise größere Beträge auf einmal statt vieler kleiner, um die FX-Gebühren zu minimieren.

eToro Alternativen: Wann lohnt sich ein anderer Broker?

Trade Republic – Besser für ETF-Sparpläne und deutsche Anleger: EUR-Konto, 0 EUR Gebühren, automatische Steuerbescheinigung, über 2.000 kostenlose ETF-Sparpläne. Wenn du langfristig in ETFs investieren willst und dir Social Trading egal ist, führt kein Weg an Trade Republic vorbei.

Scalable Capital – Besser für Viel-Trader mit Flatrate: PRIME+ für 4,99 EUR/Monat mit unbegrenzten Trades. EUR-Konto, deutsche Steuerbescheinigung, breite ETF-Auswahl. Für aktive Trader, die viel handeln, oft günstiger als eToro.

XTB – Besser für erfahrene CFD-Trader: Engere Spreads (EUR/USD ab 0,1 Pips), eigene xStation-Plattform mit überlegenen Charts, echte Aktien plus CFDs. Keine FX-Umrechnungsgebühr. Für Trader, die Copy Trading nicht brauchen, die bessere Wahl.

Revolut – Besser als All-in-One Finanz-App: Girokonto, Karte, Krypto und Trading in einer App. Für digitale Nomaden, die alles in einer App wollen, eine Alternative zu eToro plus eToro Money.

finanzen.net zero – Besser für kostenlose Aktien-Orders: Komplett kostenfreier Aktien- und ETF-Handel mit EUR-Konto. Kein Social Trading, aber auch keine FX-Gebühren. Für Buy-and-Hold-Anleger, die wirklich null zahlen wollen.

eToro Kontoeröffnung: Schritt für Schritt

Typische Stolpersteine:

• Banküberweisungen brauchen 4-7 Werktage und haben ein Minimum von 500 USD. Kreditkarte oder PayPal sind sofort verfügbar.
• Die Verifizierung klappt am schnellsten über die App mit Foto-Upload. Am Desktop kann es länger dauern.
• Dein Nutzername ist öffentlich sichtbar (Social Network!). Wähle keinen, den du nicht auf einem Trading-Profil stehen haben willst.

Häufige Fragen zu eToro

Quellen und Transparenz

Für diesen Erfahrungsbericht haben wir folgende Quellen herangezogen:

• eToro Gebührenübersicht (Stand: Februar 2026)
• eToro CFD-Spreads
• eToro Q4/2025 Geschäftsbericht
• eToro MiCA-Lizenz Pressemitteilung
• Finanzfluss: eToro Erfahrungen (121 Bewertungen)
• Trustpilot: eToro Bewertungen

Transparenzhinweis: Dieser Artikel enthält Affiliate-Links. Wenn du über unsere Links ein Konto eröffnest, erhalten wir eine Provision. An unserer Bewertung ändert das nichts. Mehr dazu in unserer Bewertungsmethodik.