Scalable Capital

Scalable Capital Kosten und Gebühren

Scalable Capital hat ein Tarifmodell mit zwei aktuellen Optionen. Der PRIME-Tarif (2,99 €/Monat) wurde zum 01.08.2024 für Neukunden eingestellt und ist nicht mehr buchbar. Bestandskunden, die PRIME bereits hatten, behalten ihre Konditionen. Für alle anderen stehen FREE und PRIME+ zur Wahl.

Was kostet Scalable Capital wirklich? 3 Szenarien

Die Frage „Welcher Tarif lohnt sich?“ lässt sich nicht pauschal beantworten. Das hängt von deiner Handelsfrequenz ab und davon, ob du Sparpläne oder Einzelorders nutzt.

FREE-Tarif reicht vollständig. Kein Grund für ein Upgrade.

PRIME+ lohnt sich erst ab ca. 5+ Orders pro Monat oder wenn du Xetra regelmäßig nutzt. Unter 5 Orders pro Monat ist FREE günstiger.

Unter 100.000 € Einlagen gibt es beim Tagesgeldkonto keinen Unterschied zwischen FREE und PRIME+. Der Vorteil liegt im Handels-Flatrate-Effekt.

Achtung: Versteckte Kosten

Bei Sparplänen ist Scalable Capital tatsächlich kaum zu unterbieten. An anderen Stellen greift der Anbieter aber zu:

• Xetra ist teuer. Ab 5,49 € pro Order ist Scalable auf Xetra einer der teuersten Neo-Broker. Bei flatex kostet dasselbe 3,90 €, bei Smartbroker+ noch weniger. Wer regelmäßig Xetra nutzt, zahlt im FREE-Tarif ohne Flatrate schnell deutlich mehr.
• Soforteinzahlung kostet. 0,99 % im FREE-Tarif, 0,69 % in PRIME+. Bei einer Einzahlung von 500 € sind das 3,45 bis 4,95 € extra. Die Alternative: kostenlose SEPA-Überweisung nutzen, die in 1 bis 2 Werktagen gutgeschrieben wird.
• Krypto-ETPs haben Spread-Aufschläge. 0,99 % im FREE-Tarif. Wer aktiv in Bitcoin-ETPs handelt, sollte das einkalkulieren. Bei größeren Orders summiert sich das.
• Robo-Advisor ist nicht günstig. 0,75 % p.a. Verwaltungsgebühr plus rund 0,19 % ETF-Kosten ergibt rund 0,94 % p.a. Für passives Investieren ist ein selbst gebauter ETF-Sparplan auf Scalable deutlich günstiger.

Scalable Capital Kontomodelle im Vergleich

Aktuell buchbar sind FREE und PRIME+. Der PRIME-Tarif (2,99 €/Monat) wurde zum 01.08.2024 für Neukunden eingestellt. Bestehende PRIME-Kunden können ihr Abo behalten, Neukunden können PRIME nicht mehr wählen.

Hinweis FREE-Tarif: Ein Teil des Tagesgeld-Guthabens kann in qualifizierte Geldmarktfonds (UCITS) fließen, die nicht der gesetzlichen EdB-Einlagensicherung unterliegen.

Die klare Empfehlung: FREE reicht für Sparplan-Anleger vollständig. PRIME+ lohnt sich für aktive Trader oder Anleger mit mehr als 100.000 € Liquidität, weil dort die Einlagensicherung auf 500.000 € steigt. PRIME ist für Neukunden nicht mehr buchbar.

Kernfeatures und Funktionen

Scalable Capital hat in den letzten 18 Monaten mehr neue Features veröffentlicht als die meisten Wettbewerber. Nicht alles davon macht einen großen Unterschied, aber einige Produkte heben den Broker klar vom Feld ab.

1. Kostenlose Sparpläne ab 1 Euro

Das klingt nach Marketing, ist aber faktisch kaum zu schlagen: Alle Sparpläne in allen Tarifen kostenlos. Ab 1 €, auf über 2.500 ETFs, Aktien und Fonds. Kein anderer großer Neo-Broker bietet diese Kombination aus Mindestanlage und Breite. Trade Republic limitiert auf bestimmte ETFs, andere verlangen Mindestbeträge ab 25 €. Wer monatlich automatisiert in ETFs anlegt, kommt hier günstiger weg.

2. EIX: Die eigene Börsenlizenz

Im Dezember 2024 hat Scalable Capital die European Investor Exchange (EIX) zusammen mit der Börse Hannover gestartet. EIX ist eine regulierte Börse mit offizieller Handelsüberwachung durch die BaFin. Hintergrund: Das EU-weite Verbot von Payment for Order Flow (PFOF) tritt zum 01.07.2026 in Kraft. PFOF war das Modell, bei dem Broker Order-Flow an Market Maker verkaufen und diese dafür die Handelskosten übernehmen. Scalable Capital hat sich bereits im Dezember 2024 vollständig von PFOF getrennt und handelt seitdem über EIX.

Wichtig zu wissen: Scalable Capital Bank GmbH ist selbst Market Maker auf der EIX und verdient am Spread zwischen Kauf- und Verkaufskurs. Das ist ein anderes Geschäftsmodell als PFOF, aber kein kostenloses. Der Vorteil: Es gibt eine offizielle Börsenaufsicht, transparente Kursfeststellung und keine Abhängigkeit von Drittparteien. Scalable ist damit der einzige Neo-Broker in Deutschland mit einer eigenen Börsenbeteiligung. Das ist ein regulatorischer Unterschied, kein reines Marketing.

3. Eigenes Tagesgeldkonto mit 2,50 % p.a. (seit 16.03.2026)

Bis März 2026 funktionierte das Verrechnungskonto über Partnerbanken, ein Modell, das zum 1. April 2026 endet. Das neue Tagesgeldkonto ist ein eigenständiges Produkt mit eigener IBAN. Die 2,50 % p.a. werden täglich berechnet und monatlich gutgeschrieben. Im FREE-Tarif bis 100.000 €, in PRIME+ bis 500.000 € (auf 5 Partnerbanken verteilt). Zum Vergleich: Trade Republic zahlt derzeit 2,00 % p.a. Scalable liegt damit 50 Basispunkte höher.

Wichtig für Bestandskunden: Wer bereits vor dem 16. März 2026 ein Depot bei Scalable hatte, musste bis zum 31. März 2026 aktiv ein Tagesgeldkonto eröffnen, um die 2,50 % p.a. zu erhalten. Ohne diese Umstellung liegt das Broker-Guthaben weiterhin unverzinst. Das neue Tagesgeldkonto ist kein automatisches Upgrade, sondern ein eigenes Produkt, das aktiv eingerichtet werden muss.

4. Junior Depot für Minderjährige

Das Junior Depot gibt es seit Mai 2025. Eltern können im Namen ihrer Kinder ETF-Sparpläne einrichten, mit denselben Konditionen wie beim regulären Depot: kostenlose Sparpläne, PRIME+ Flatrate nutzbar. Trade Republic bietet das ebenfalls an, dort greift aber keine Flatrate. Wer für mehrere Kinder spart, kommt bei Scalable günstiger weg.

5. Scalable Welt-ETF

Der Scalable Welt-ETF ist seit Januar 2025 im Angebot. Er bildet einen globalen Aktienindex nach und ist primär für die eigene Plattform konzipiert. Die Kosten (TER) sind wettbewerbsfähig, als Sparplan verfügbar. Clevere Strategie: Scalable bindet damit Anleger langfristiger an die eigene Plattform. Ob du diesen ETF einem MSCI World von iShares oder Vanguard vorziehst, hängt von Kosten und Fondsgröße ab.

6. Scalable Insights (KI-gestützte Portfolio-Analyse)

„Scalable Insights“ gibt es seit August 2025: Eine KI-Analyse, die dein Portfolio auswertet, auf Diversifikations-Lücken hinweist und Marktbewegungen erklärt. Im Praxistest ist das Feature nützlich für Einsteiger, die ihr Portfolio verstehen wollen. Kein Ersatz für eigene Recherche. Erfahrene Anleger werden kaum neue Erkenntnisse gewinnen. Gegenüber Brokern ohne vergleichbare Funktion ist es trotzdem ein Plus.

7. Robo-Advisor: Für wen ist das sinnvoll?

Scalable bietet einen vollständig verwalteten Robo-Advisor an: Du wählst ein Risikoprofil, der Algorithmus investiert in ein ETF-Portfolio und rebalanciert automatisch. Kosten: 0,75 % p.a. plus rund 0,19 % ETF-Kosten, zusammen also rund 0,94 % p.a. Das ist günstiger als aktiv verwaltete Fonds, aber teurer als ein selbst gebauter ETF-Sparplan. Wer sich um gar nichts kümmern will und das Rebalancing-Prinzip schätzt, bekommt hier einen soliden Service. Wer bereit ist, einmal im Jahr 20 Minuten für sein Portfolio zu investieren, spart mit dem DIY-Sparplan erheblich.

8. Derivate und Krypto-ETPs

625.000 Derivate: Scalable ist auch für Optionsscheine und Hebel-Produkte gerüstet, weit mehr als Trade Republic oder finanzen.net zero bieten. Krypto-ETPs (auf Bitcoin, Ethereum, etc.) sind handelbar, allerdings mit Spread-Aufschlägen. Wer echte Kryptowährungen direkt halten will, ist bei Trade Republic oder justTRADE besser aufgehoben. Dort gibt es direkten Krypto-Kauf ohne ETP-Konstrukt.

Für wen ist Scalable Capital geeignet?

Drei typische Scalable-Capital-Nutzer

🎓 Lena, 26, Berufseinsteigerin aus Hamburg, Sparplan-Starterin, FREE-Tarif
Lena verdient gerade ihren ersten richtigen Gehaltsscheck und will 100 € im Monat in einen globalen ETF investieren. Scalable FREE ist für sie die perfekte Wahl: keine Depotführungsgebühr, keine Orderkosten für Sparpläne, Sparplan ab 1 € möglich. Sie muss sich um nichts kümmern, die monatliche Ausführung läuft automatisch. Das Tagesgeldkonto mit 2,50 % p.a. nutzt sie zusätzlich für ihren Notgroschen. Gesamtkosten: 0 Euro pro Jahr.

💼 Markus, 38, Ingenieur aus München, Aktiver ETF- und Aktienanleger, PRIME+-Tarif
Markus investiert monatlich per Sparplan, kauft aber auch gezielt Einzelaktien, wenn er Chancen sieht. Mit 6 bis 8 Orders pro Monat würde er im FREE-Tarif rund 7 bis 8 € zahlen, PRIME+ für 4,99 € ist günstiger. Gleichzeitig hat er 80.000 € auf dem Tagesgeldkonto geparkt, was bei 2,50 % p.a. 2.000 € Zinsen pro Jahr bringt. Der Support-Engpass nervt ihn gelegentlich, aber für seinen Anwendungsfall überwiegen die Vorteile klar.

👨‍👩‍👧 Familie Weber aus Frankfurt, Depot + Junior Depot, FREE-Tarif
Die Webers besparen einen eigenen ETF-Sparplan und haben gleichzeitig ein Junior Depot für ihre Tochter eingerichtet. Da PRIME für Neukunden seit August 2024 nicht mehr buchbar ist, nutzen sie den FREE-Tarif: Sparpläne sind ohnehin kostenlos, und gelegentliche Einzelorders unter 250 € kosten jeweils 0,99 €. Wer häufiger aktiv handeln möchte, wechselt direkt zu PRIME+. Das Familien-Setup aus Depot, Junior Depot und Tagesgeldkonto funktioniert gut, solange man auf physische Bankfilialen verzichten kann.

Sicherheit und Regulierung

Im September 2025 hat Scalable Capital die Vollbanklizenz der EZB erhalten. Das klingt nach Bürokratie, hat aber direkte Auswirkungen auf deine Sicherheit als Anleger.

Regulierung

Scalable Capital Bank GmbH operiert seit dem 10. September 2025 mit einer Vollbanklizenz, ausgestellt von der Europäischen Zentralbank (EZB). Aufsicht liegt bei BaFin und EZB. Vorher war das Unternehmen als Wertpapierhandelsbank tätig. Seit dem 2. März 2026 ist Scalable Capital zudem als Kryptowertedienstleister bei der BaFin registriert (MiCAR-Rahmen), ein regulatorischer Schritt, der den Krypto-ETP-Bereich weiter absichert. Ein regulatorischer Unterschied, der die Art der Einlagensicherung direkt beeinflusst.

Einlagensicherung

Mit Vollbanklizenz ist Scalable Capital Mitglied im deutschen Einlagensicherungsfonds (gesetzlich: 100.000 € pro Kunde). Im FREE-Tarif greift diese Grenze grundsätzlich. Wichtiger Hinweis für FREE-Nutzer: Ein Teil des Tagesgeld-Guthabens kann in qualifizierte Geldmarktfonds (UCITS/OGAW) fließen. Diese Fondsanteile unterliegen nicht der gesetzlichen Einlagensicherung (EdB). Sie sind Sondervermögen nach UCITS-Standard, aber ohne EdB-Garantie. Stiftung Warentest nimmt das Scalable-Tagesgeld im FREE-Modell aus diesem Grund nicht in den regulären Tagesgeld-Vergleich auf. Das Verlustrisiko bei qualifizierten Geldmarktfonds ist gering, aber rechtlich nicht ausgeschlossen. Wer auf vollständige EdB-Absicherung Wert legt, sollte PRIME+ wählen oder das Tagesgeld-Guthaben unter der 100.000-€-Grenze halten.

Im PRIME+-Tarif steigt die Einlagensicherung auf bis zu 500.000 €, weil das Guthaben auf 5 Partnerbanken verteilt wird. Für Anleger mit größeren Bargeldbeständen ist das relevant. Wichtig: Depotpositionen (Aktien, ETFs) sind keine Einlagen. Sie sind Sondervermögen und bei einer Insolvenz des Brokers getrennt vom Betriebsvermögen.

Datenschutz und Sicherheitsfeatures

2-Faktor-Authentifizierung (2FA) ist in der App aktivierbar und empfohlen. DSGVO-Konformität ist als deutsches Unternehmen mit Sitz in München gegeben. Biometrische Anmeldung (Fingerabdruck, Face ID) ist in der App implementiert.

Ehrliche Einordnung: Was sagt die Community?

Auf Trustpilot (Stand März 2026) hat Scalable Capital 3,8 von 5 Sternen bei 5.480 Reviews. Das klingt mittelmäßig, ist aber für einen Massenanbieter mit über 1 Million Kunden erklärbar: zufriedene Nutzer schreiben seltener Bewertungen als unzufriedene. Die häufigsten Kritikpunkte: gesperrte Auszahlungskonten, langsamer E-Mail-Support (besonders 2022 bis 2024) und verspätete Steuerbescheinigungen. Seit Vollbanklizenz und Tagesgeldkonto haben sich die Bewertungen laut Trendanalyse verbessert. Die App-Qualität wird in fast allen Reviews gelobt, das ist konsistent über alle Quellen.

Ein echter Kritikpunkt bleibt: Berichte über vorübergehend gesperrte Auszahlungskonten aus Compliance-Gründen tauchen in Foren immer wieder auf. Das ist bei einem regulierten Broker keine Seltenheit, aber es ist gut zu wissen, dass solche Vorgänge vorkommen können.

Scalable Capital im Praxistest: Unsere Meinung

Wir haben Scalable Capital über mehrere Monate aktiv genutzt. Sparpläne eingerichtet, Einzelorders aufgegeben, den Support kontaktiert. Das neue Tagesgeldkonto haben wir seit dem Launch am 16. März 2026 im Blick.

Was uns überzeugt hat

Die App ist schnell und aufgeräumt. Kursabfragen, Sparplan-Management, Portfolio-Übersicht: alles reagiert zügig, ohne Lag. Das ist bei günstigen Neo-Brokern nicht selbstverständlich. Im Vergleich mit finanzen.net zero oder justTRADE ist die UX bei Scalable spürbar polierter.

Das neue Tagesgeldkonto hat uns positiv überrascht. Das alte Verrechnungskonto-Modell über Partnerbanken ohne eigene IBAN war umständlich. Jetzt kannst du per SEPA-Überweisung direkt einzahlen und hast tagesgenaue Zinsen. 2,50 % p.a. bei täglicher Berechnung und monatlicher Gutschrift, kein Kleingedrucktes. Bestandskunden sollten prüfen, ob sie das Tagesgeldkonto bereits aktiviert haben, da es nicht automatisch eingerichtet wird.

Die eigene Börsenlizenz (EIX) fällt im Alltag kaum auf, macht aber einen Unterschied. In unserem Test wurden Orders über die EIX in unter 3 Sekunden ausgeführt. Das ist vergleichbar mit Lang & Schwarz und besser als mancher etablierter Broker.

Was uns im Test genervt hat

Depotüberträge sind eine Geduldsprobe. Wir haben einen Transfer von einem anderen Broker initiiert und vier Monate gewartet. Vier Monate. In dieser Zeit war das Kapital weder hier noch da vollständig investierbar. Scalable sagt, das liege auch an den abgebenden Brokern. Stimmt teilweise, aber andere Broker schaffen dasselbe in 3 bis 6 Wochen.

Der Support hat sich verbessert, ist aber noch nicht gut. Die neue Telefonhotline (Mo bis Fr, 9 bis 19 Uhr) ist besser als das reine E-Mail-Modell der Vergangenheit. Aber in unserem Test lag die durchschnittliche E-Mail-Antwortzeit noch bei 48 bis 72 Stunden. Für dringende Depot-Anliegen ist das zu lang.

Unser Geheimtipp

Nutze die SEPA-Überweisung statt der Soforteinzahlung. Die Soforteinzahlung kostet 0,99 % im FREE-Tarif. Bei 500 € Einzahlung sind das 4,95 € extra. Die SEPA-Überweisung ist kostenlos und wird in 1 bis 2 Werktagen gutgeschrieben. Nur wenn du eine Marktchance siehst, die keine 48 Stunden warten kann, lohnt sich der Aufpreis.

Scalable Capital Alternativen: Wann lohnt sich ein anderer Broker?

Scalable Capital ist stark, aber nicht für jeden die beste Wahl. In diesen Situationen greifst du besser zu einem anderen Broker.

Trade Republic – Besser für absolute Einsteiger und direkte Krypto-Anleger:
Trade Republic hat die einfachste App auf dem Markt, 1 € Abwicklungsgebühr pro Order und ermöglicht den Kauf echter Kryptowährungen direkt im Depot (Bitcoin, Ethereum etc.). Wer kein PRIME+ will und trotzdem günstig handeln will, zahlt bei Trade Republic pro Order häufig weniger als bei Scalable FREE. Zinsen auf Cashbestand: 2,00 % p.a., also 50 Basispunkte unter Scalable.

finanzen.net zero – Besser für Derivate-Händler mit Nullkosten-Anspruch:
finanzen.net zero ist der einzige Broker, der vollständig kostenlose Orders ohne monatliche Gebühr anbietet und dabei 1,2 Millionen Derivate im Sortiment hat. Wer aktiv mit Optionsscheinen und Zertifikaten handelt, ohne monatliche Flatrate zahlen zu wollen, fährt hier günstiger als mit Scalable FREE.

Smartbroker+ – Besser für Anleger mit breitem Börsenzugang:
Mit 30 Handelsplätzen bietet Smartbroker+ deutlich mehr Börsen als Scalable. Wer regelmäßig an internationalen Börsen direkt handeln will oder Nischen-Wertpapiere sucht, die nicht auf Scalable verfügbar sind, kommt bei Smartbroker+ auf seine Kosten.

justTRADE – Besser für Krypto + Wertpapiere aus einem Depot:
justTRADE ist der einzige Broker, bei dem du echte Kryptowährungen und klassische Wertpapiere im selben Depot hältst, ohne ETP-Konstrukt. Wer Bitcoin direkt kaufen und gleichzeitig ETF-Sparpläne nutzen will, hat bei justTRADE eine sauberere Lösung als bei Scalable.

flatex – Besser für günstigen Xetra-Handel ohne Flatrate:
Bei flatex kostet eine Xetra-Order 3,90 €, günstiger als Scalable FREE (5,49 €). Wer regelmäßig über Xetra handelt, aber keine monatliche Flatrate zahlen will, kommt bei flatex je nach Volumen auf niedrigere Gesamtkosten.

Scalable Capital Depot eröffnen: Schritt für Schritt

Typischer Stolperstein: VideoIdent klappt manchmal beim ersten Versuch nicht: schlechte Beleuchtung, Reflexionen auf dem Ausweis oder instabiles WLAN sind die häufigsten Ursachen. Mach das VideoIdent in einem gut beleuchteten Raum und halte den Ausweis ruhig. Wenn VideoIdent zweimal scheitert, ist PostIdent der zuverlässigere Weg. Außerdem: Die Steuer-ID (nicht die Steuernummer!) findest du im letzten Einkommenssteuerbescheid oder kannst sie beim Bundeszentralamt für Steuern kostenlos abfragen.

Häufig gestellte Fragen zu Scalable Capital

Quellen und Transparenz

Dieser Artikel basiert auf den folgenden Quellen, die wir für die Recherche und Faktenchecks genutzt haben:

• Scalable Capital – Preise und Konditionen (offizielle Preisliste, Stand März 2026)
• Scalable Capital – Pressemitteilungen (Vollbanklizenz, Tagesgeldkonto, EIX-Launch)
• Trustpilot – Scalable Capital Bewertungen (5.480 Reviews, Stand März 2026)
• BaFin – Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (Registrierungsdaten)
• Stiftung Warentest – Scalable Capital Tagesgeld: 2,5 % Zinsen mit kleinem Haken
• Reddit r/Finanzen – Community-Erfahrungen mit Scalable Capital (verschiedene Threads 2024–2026)

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Letzte inhaltliche Aktualisierung: 29. April 2026 (Einlagensicherungs-Hinweis FREE-Tagesgeldkonto ergänzt, BaFin-Kryptowertedienstleister-Erlaubnis März 2026 nachgetragen)