Inhaltsverzeichnis
Das Wichtigste in Kürze
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Trade Republic und Scalable Capital zahlen 2026 jeweils 2,00 % Zinsen auf Broker-Guthaben – vergleichbar mit klassischem Tagesgeld
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Entscheidender Unterschied: Trade Republic sichert Guthaben über die Einlagensicherung (100.000 €), Scalable verteilt auf mehrere Banken (bis 300.000 €)
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Bei Geldmarktfonds gibt es keine Einlagensicherung, dafür aber Sondervermögen-Schutz – das Geld gehört dir, nicht dem Broker
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Für Beträge über 100.000 € kann eine Kombination aus Einlagensicherung und Geldmarktfonds sinnvoll sein
2 % Zinsen auf dem Broker-Konto – klingt wie Tagesgeld. Ist es aber nicht. Trade Republic, Scalable Capital und andere Neobroker locken mit attraktiven Guthabenzinsen. Doch wie sicher ist das Geld wirklich? Und was unterscheidet die Broker-Zinsen vom klassischen Tagesgeld bei einer Bank?
Dieser Ratgeber erklärt die Unterschiede bei Einlagensicherung, Treuhandmodell und Geldmarktfonds – damit du weißt, wo dein Geld wirklich liegt.
Das Grundproblem: Zinsen sind nicht gleich Zinsen
Wenn eine klassische Bank dir 2 % Tagesgeld zahlt, ist die Sache klar: Dein Geld liegt auf einem Bankkonto und ist über die gesetzliche Einlagensicherung bis 100.000 € geschützt.
Bei Neobrokern ist die Konstruktion komplizierter. Je nach Anbieter und Kontomodell kann dein Geld auf drei verschiedene Arten verwahrt werden:
1. Bankguthaben (Einlagensicherung): Dein Geld liegt auf einem Bankkonto – entweder beim Broker selbst (wenn er eine Banklizenz hat) oder bei einer Partnerbank.
2. Treuhandkonto: Dein Geld liegt bei einer oder mehreren Partnerbanken, jeweils bis zur Einlagensicherungsgrenze verteilt.
3. Geldmarktfonds: Dein Geld wird in kurzlaufende, sichere Wertpapiere investiert. Keine Einlagensicherung, aber Sondervermögen-Schutz.
Zinsen auf Broker-Guthaben bei Trade Republic und Scalable Capital (Stand 02/2026)
Quelle: Trade Republic / Scalable Capital
Trade Republic: Banklizenz + Geldmarktfonds
Trade Republic hat seit 2023 eine eigene Banklizenz und bietet 2,00 % Zinsen auf das gesamte Guthaben – ohne Obergrenze. Die Zinsen werden monatlich ausgezahlt.
Wo liegt dein Geld? Trade Republic verwahrt einen Teil des Kundengeldes als Bankguthaben (über die Einlagensicherung geschützt bis 100.000 €) und investiert einen Teil in Geldmarktfonds. Wie Trade Republic Einlagen schützt, erklärt unser Ratgeber zu Sicherheit und Einlagenschutz.
Geldmarktfonds bei Trade Republic: Geldmarktfonds investieren in sehr kurzlaufende, sichere Schuldtitel (z.B. Staatsanleihen). Das Risiko ist minimal, aber: Es gibt keine Einlagensicherung. Dafür sind Fonds Sondervermögen – im Insolvenzfall des Brokers gehört das Geld weiterhin dir.
Scalable Capital: Zinsen über Partnerbanken
Scalable Capital zahlt 2,00 % auf das gesamte Guthaben für Prime+-Kunden (4,99 €/Monat) und auf die ersten 100.000 € für Free-Broker-Kunden.
Wo liegt dein Geld? Scalable verteilt das Guthaben auf mehrere Partnerbanken. Das hat einen Vorteil: Statt 100.000 € Einlagensicherung bei einer Bank hast du potenziell bis zu 300.000 € Schutz, wenn das Geld auf drei Banken verteilt wird.
Broker-Zinsen vs. Tagesgeld: Der Vergleich
Broker-Zinsen vs. klassisches Tagesgeld 2026
Alle Angaben ohne Gewähr. Preise können sich jederzeit ändern.
Einlagensicherung, Treuhand, Sondervermögen: Die Unterschiede
Gesetzliche Einlagensicherung
Schützt Bankguthaben bis 100.000 € pro Kunde und Bank. Greift bei: Trade Republic (Banklizenz), N26, Partnerbanken von Scalable. Auszahlung innerhalb von 7 Arbeitstagen.
Treuhandkonto (Fremdgeldkonto)
Dein Geld liegt auf einem separaten Konto bei einer Partnerbank und ist von der Insolvenzmasse des Brokers getrennt. Wenn Scalable insolvent ginge, wäre dein Geld bei den Partnerbanken sicher.
Sondervermögen (Geldmarktfonds)
Fonds sind rechtlich vom Broker getrennt. Selbst bei einer Insolvenz von Trade Republic gehören die Fondsanteile dir. Es gibt keine 100.000-€-Grenze – auch größere Beträge sind geschützt.
Vorteile
- Broker-Zinsen bieten aktuell konkurrenzfähige Renditen (2,00 %)
- Sondervermögen-Schutz bei Geldmarktfonds: Kein Risiko bei Broker-Insolvenz
- Multi-Bank-Verteilung (Scalable): Bis 300.000 € gesichert
- Zusätzliche Features: Girokonto, Karte, Trading aus einer Hand
Nachteile
- Geldmarktfonds haben keine klassische Einlagensicherung
- Zinssätze sind variabel und können sich jederzeit ändern
- Bei Trade Republic ist nicht transparent, wie viel in Fonds vs. Bankguthaben liegt
- Tagesgeld bei klassischen Banken ist einfacher und transparenter
Für wen lohnt sich was?
Bis 100.000 €: Kein relevanter Unterschied. Ob Trade Republic, Scalable oder klassisches Tagesgeld – dein Geld ist über die Einlagensicherung geschützt. Nimm den Anbieter mit den besten Konditionen und Features.
100.000-300.000 €: Scalable Capital hat mit der Multi-Bank-Verteilung einen Vorteil. Alternativ: Auf mehrere Anbieter verteilen (z.B. 100.000 € bei Trade Republic + 100.000 € bei einer klassischen Bank).
Über 300.000 €: Verteile dein Geld auf mindestens drei verschiedene Banken/Broker, um überall unter der Einlagensicherungsgrenze zu bleiben. Oder nutze bewusst Geldmarktfonds, die als Sondervermögen unbegrenzt geschützt sind.
Achtung Zinsänderungsrisiko: Die Zinsen bei Neobrokern sind variabel und an den EZB-Leitzins gekoppelt. Wenn die EZB die Zinsen weiter senkt, sinken auch die Broker-Zinsen. Festgeld bietet hier mehr Planungssicherheit – aber weniger Flexibilität.
Fazit
Broker-Zinsen und Tagesgeld sind 2026 fast gleichwertig – zumindest was die Rendite angeht. Der Unterschied liegt in der Verwahrung: Klassisches Tagesgeld ist simpler und zu 100 % über die Einlagensicherung geschützt. Broker-Zinsen bieten oft die gleiche Rendite plus Zusatzfeatures (Girokonto, Trading), verwahren das Geld aber teilweise in Geldmarktfonds statt als Bankguthaben.
Für die meisten Anleger mit Beträgen bis 100.000 € ist die Wahl eine Geschmacksfrage. Wer alles in einer App haben will, nimmt Trade Republic oder Scalable Capital. Wer maximale Einfachheit und Transparenz will, eröffnet ein separates Tagesgeldkonto. Eine detaillierte Aufschlüsselung aller Gebühren findest du in unserem Trade Republic Kostenüberblick.
