S-Neo vs Trade Republic: Welcher Broker passt zu dir?

Du stehst zwischen S-Neo und Trade Republic und fragst dich, wer für dich günstiger und besser passt. Beide sind 2026 stark, aber sie zielen auf komplett andere Anlegertypen. Wir rechnen das mit drei konkreten Beispielen durch, damit du am Ende weißt, wo du landest.

S-Neo oder Trade Republic: Wer für wen?

Kurze Antwort vorweg: Wenn du Wert auf günstige Trades, breite Auswahl und Cash-Zinsen legst, ist Trade Republic die bessere Wahl. Für die meisten Leser ist das der Fall.

S-Neo ist die richtige Wahl, wenn du seit Jahren bei deiner Sparkasse bist, die Sparkassen-App täglich nutzt und einfach nur einen ETF-Sparplan einrichten willst, ohne dich mit einem zweiten Anbieter herumzuschlagen. Bei der Berliner Sparkasse oder der Sparkasse Mülheim ist der Sparplan sogar komplett kostenlos. Ob deine Sparkasse überhaupt schon dabei ist, prüfst du am besten in unserem S-Neo Rollout-Tracker, den wir monatlich aktualisieren.

Wir haben uns die fünf Pilot-Sparkassen einzeln angeschaut, weil S-Neo eben kein einheitliches Produkt ist. Den vollständigen Überblick findest du in unserem Artikel S-Neo: 5 Pilot-Sparkassen im Vergleich. Hier geht es nur um den Direktvergleich gegen Trade Republic. Wenn du Trade Republic stattdessen mit allen relevanten Alternativen auf einmal vergleichen willst, lohnt sich unser S-Neo Alternativen-Listicle mit fünf Brokern nach Anlegertyp gruppiert.

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Trade Republic

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Testbericht zu Trade Republic

Kosten-Direktvergleich: Order, Sparplan, Depot

Die ehrliche Schwierigkeit: Bei S-Neo zahlt jede Sparkasse ihre eigenen Gebühren. Bei Trade Republic gilt überall ein Preis. Hier die Übersicht für die fünf Pilot-Institute, Stand Mai 2026.

Auffällig: Trade Republic liegt mit 1 EUR pro Trade auf Augenhöhe mit den günstigsten Sparkassen, schlägt Mülheim und Oldenburg aber deutlich. Beim Sparplan ziehen Berlin und Mülheim mit Trade Republic gleich, alle anderen kosten extra.

Was viele übersehen: Trade Republic hat keine Depotgebühren, egal wie groß dein Depot wird. Bei Berlin oder Oldenburg zahlst du ab 25.000 EUR drauf, in Freudenstadt schon ab dem ersten Euro.

Produktauswahl: Was geht bei wem?

Der Unterschied ist deutlich. Trade Republic bietet rund 8.000 Aktien, alle gängigen ETFs, Anleihen, Derivate und seit November 2025 auch Krypto mit MiCA-Lizenz und Staking.

S-Neo hat zum Start rund 21.000 Wertpapiere, aber der Fokus liegt klar auf ETFs. Einzelaktien sind zum Start nicht handelbar, Derivate ebenfalls nicht. Krypto soll als Modul im Sommer 2026 nachkommen, aber nicht bei allen Sparkassen.

Wenn du also auch mal eine Apple, Allianz oder Nvidia kaufen willst, fällt S-Neo aktuell aus. Selbst beim ETF-Angebot ist Trade Republic mit 2.500+ sparplanfähigen ETFs breiter aufgestellt als die meisten S-Neo-Pilotinstitute.

Der Handelsplatz ist bei beiden ähnlich gelagert. S-Neo läuft über Tradegate, 7:30 bis 22:00 Uhr. Trade Republic nutzt überwiegend die LS Exchange (7:30 bis 23:00 Uhr) und seit Januar 2026 einen eigenen MTF, eine Reaktion auf das PFOF-Verbot ab 1. Juli 2026. Außerhalb der Xetra-Zeiten können bei beiden die Spreads etwas höher liegen.

App und UX im Direktvergleich

S-Neo ist in die Sparkassen-App eingebaut, die rund 20 Millionen Menschen ohnehin täglich nutzen. Du brauchst keinen separaten Download, kein neues Login, keinen neuen Onboarding-Prozess. Wenn du deine Sparkassen-PIN hast, bist du in zwei Klicks im Depot. Wenn du loslegen willst, führt dich unsere Schritt-für-Schritt-Anleitung zur S-Neo-Depoteröffnung durch alle sieben Schritte inklusive WpHG-Bogen und typischen Stolperfallen.

Trade Republic ist eine eigenständige App, sehr aufgeräumt, mit Bewertung 4,7+ im App Store. Das Onboarding dauert etwa 15 Minuten inklusive Video-Identifikation. Danach läuft alles flüssig.

Auf dem Desktop ist S-Neo nicht verfügbar, das Produkt ist app-only. Trade Republic hat seit 2024 eine Web-Version, die für aktive Anleger spürbar entspannter ist als das ständige Tippen am Smartphone.

Beim Steuerservice machen beide automatisch Verlustverrechnung und Freistellungsauftrag. Trade Republic hat 2025 allerdings Federn gelassen: 133 % mehr Beschwerden, vor allem zu fehlerhaften Steuerbescheinigungen und Depotüberträgen, die teils 9 Monate dauerten. Sparkassen sind bei sowas konservativer und verlässlicher, dafür langsamer.

Beispielrechnung 1: 200 EUR ETF-Sparplan über 5 Jahre

Annahme: Du legst 200 EUR pro Monat in einen ETF, 60 Ausführungen über 5 Jahre. Was zahlst du am Ende an Gebühren?

Berlin und Mülheim sind hier exakt auf Trade-Republic-Niveau. Bei den anderen drei Sparkassen kostet dich der Sparplan über 5 Jahre zwischen 30 und 100 EUR mehr. Bei Trade Republic gibt es zusätzlich noch Zinsen auf das Geld, das gerade noch nicht investiert ist.

Wer den Sparplan-Vergleich noch tiefer durchgehen will, findet bei uns auch die Trade Republic Sparplan-Anleitung mit allen Schritten und Stolperfallen.

Beispielrechnung 2: 10 Trades pro Monat

Anders sieht es aus, wenn du regelmäßig handelst. Annahme: 10 Orders pro Monat, 120 im Jahr.

Drei Sparkassen liegen quasi gleichauf mit Trade Republic. Mülheim ist mit der laufenden Aktion günstig, ab Juli aber doppelt so teuer. Oldenburg ist generell die teuerste Variante.

Trade Republic ist hier nicht günstiger, aber gleichwertig, und du bekommst die ganze Produktpalette dazu: Aktien, Anleihen und Derivate, die bei S-Neo nicht handelbar sind.

Beispielrechnung 3: ETF-Vermögensaufbauer mit 50.000 EUR Depot

Annahme: Du hast schon 50.000 EUR im Depot, machst 12 Käufe pro Jahr und hältst nebenbei etwas Cash.

Ab einem nennenswerten Cash-Polster schlägt Trade Republic jede Sparkasse durch die 2 % Zinsen. Bei 50.000 EUR liegen mehrere hundert bis tausend Euro Zinsertrag pro Jahr drin, je nachdem wie viel davon als Cash auf dem Verrechnungskonto bleibt.

Die 2 % Cash-Zinsen werden von vielen Anlegern unterschätzt. Wer beim Cash-Zins noch konkreter werden will, findet bei uns den S-Neo vs Scalable Capital Direktvergleich: Scalable zahlt mit 2,50 % sogar mehr als Trade Republic, das macht bei 25.000 EUR Cash-Polster 625 EUR pro Jahr aus, die S-Neo komplett liegen lässt. Wer das Thema mit anderen Brokern vergleichen will, findet bei uns auch Scalable Capital vs Trade Republic Zinsen 2026 mit allen Details zur Verzinsung.

Sicherheit und Einlagensicherung im Vergleich

Beide stehen unter BaFin-Aufsicht, beide sind Banken (Trade Republic seit Dezember 2023 mit Vollbanklizenz). Aber die Sicherungssysteme unterscheiden sich.

Trade Republic ist in der gesetzlichen Einlagensicherung mit 100.000 EUR pro Kunde abgesichert. Wertpapiere liegen sowieso als Sondervermögen separat.

Sparkassen sind im DSGV-Sicherungssystem, das institutssichernd arbeitet. Faktisch heißt das: Die Sparkasse kann nicht pleitegehen, weil andere Sparkassen einspringen würden. Vielen Anlegern ist dieses Vertrauen wichtiger als die formale gesetzliche Mindestsumme.

Nach der Trade-Republic-Beschwerdewelle 2025 (Depotüberträge, Steuerbescheinigungen) ist die Sparkasse für viele Leser der vertrauensvollere Partner. Das ist subjektiv, aber so empfinden es viele Betroffene.

Wann S-Neo trotzdem besser ist

Es gibt drei Situationen, in denen S-Neo die sinnvollere Wahl ist.

Du lebst in der Sparkassen-App. Wenn du dein Girokonto, deine Karte und deine Apple-Pay-Zahlungen ohnehin in der Sparkassen-App hast, ist S-Neo zwei Klicks weiter. Kein Medienbruch, kein zweites Onboarding, keine zweite App auf dem Homescreen.

Du willst einen vertrauenswürdigen Partner. Nach den Trade-Republic-Problemen 2025 mit Depotüberträgen und Steuer-Pannen ist die Sparkasse für viele die ruhigere Wahl. Das DSGV-Sicherungssystem hat einen anderen Beigeschmack als Einlagensicherung bei einer 4 Jahre alten Bank.

Du willst nur ETF-Sparpläne und sonst nichts. Bei Berliner Sparkasse oder Sparkasse Mülheim sind Sparpläne komplett kostenlos, das Depot bleibt unter den Schwellen frei, und du hast Konto und Depot in einer Hand. Genau das, was Trade Republic auch bietet, nur halt aus der Sparkassen-Welt heraus.

Unser Urteil

Für die meisten Leser ist Trade Republic die bessere Wahl: günstiger oder gleich günstig, breitere Produktpalette, 2 % Cash-Zinsen, kein Desktop-Verzicht, eigener MTF. Die Sparkassen-Bequemlichkeit wiegt das in den meisten Fällen nicht auf.

S-Neo ist eine ehrliche Empfehlung, wenn du bei der Berliner Sparkasse oder der Sparkasse Mülheim bist und nur einen ETF-Sparplan willst. In allen anderen Konstellationen, vor allem bei Oldenburg oder Mülheim ab Juli 2026, ist Trade Republic spürbar günstiger und besser ausgestattet.

Wenn du noch unsicher bist, welche der fünf Pilot-Sparkassen für dich passt, schau in unseren ausführlichen S-Neo: 5 Pilot-Sparkassen im Vergleich. Dort findest du jede Sparkasse mit allen Details und einer eigenen Bewertung.

Häufige Fragen

Quellen

1. Trade Republic Konditionen, Stand Mai 2026
2. Berliner Sparkasse, S-Neo-Konditionen
3. Sparkasse Mülheim, S-Neo-Konditionen inkl. Aktion bis 30.06.2026
4. BaFin, Vollbanklizenz Trade Republic Bank
5. DSGV, institutsbezogenes Sicherungssystem